ビットコインETFとは？米国で拡大する現物ETFの最新動向と日本の対応

近年、暗号資産市場における注目度が高まる中で、「ETF ビットコイン」という言葉を耳にする機会が増えています。特に2024年以降、米国を中心にビットコインの現物ETF（上場投資信託）が承認され、投資家の間で大きな話題となっています。この記事では、ETF ビットコインの仕組みやメリット、米国と日本の最新動向、そして今後の市場への影響について詳しく解説します。

ETF ビットコインとは？

ETF ビットコインとは、ビットコインの価格に連動するように設計された上場投資信託のことを指します。投資家は、直接ビットコインを購入するのではなく、証券取引所でETFを売買することで、ビットコインの価格変動に連動したリターンを得ることができます。この仕組みにより、暗号資産取引所での口座開設やウォレット管理といった煩雑な手続きが不要となり、多くの投資家にとってアクセスしやすい投資手段となっています。

ETF ビットコインは、投資家から集めた資金で実際にビットコインを購入・保有し、その価値を証券口座上で反映させる仕組みです。これにより、個人投資家だけでなく、機関投資家も比較的容易にビットコイン市場に参入できるようになります。また、ETFの価格は常にビットコインの価格に連動するように設計されており、市場の透明性や信頼性が高まっています。

ETF ビットコインの仕組み

ETF ビットコインの仕組みは、従来の株式ETFと同様に、証券取引所で売買が行われます。投資家は証券会社の口座からETFを購入することで、ビットコインの価格変動に連動したリターンを得ることができます。ETFの運用会社は、投資家から集めた資金で実際にビットコインを購入・保有し、その価値を証券口座上で反映させます。

ETF ビットコインの最大の特徴は、投資家が直接ビットコインを保有する必要がない点です。暗号資産取引所での口座開設やウォレット管理といった煩雑な手続きが不要となり、多くの投資家にとってアクセスしやすい投資手段となっています。また、ETFの価格は常にビットコインの価格に連動するように設計されており、市場の透明性や信頼性が高まっています。

ETF ビットコインの運用会社は、投資家から集めた資金で実際にビットコインを購入・保有し、その価値を証券口座上で反映させます。これにより、個人投資家だけでなく、機関投資家も比較的容易にビットコイン市場に参入できるようになります。また、ETFの価格は常にビットコインの価格に連動するように設計されており、市場の透明性や信頼性が高まっています。

ETF ビットコインのメリット

ETF ビットコインには、以下のようなメリットがあります。

アクセスのしやすさ：暗号資産取引所での口座開設やウォレット管理といった煩雑な手続きが不要となり、多くの投資家にとってアクセスしやすい投資手段となっています。
透明性の高さ：ETFの価格は常にビットコインの価格に連動するように設計されており、市場の透明性や信頼性が高まっています。
リスク管理のしやすさ：ETFの運用会社がビットコインの保管や管理を行ってくれるため、個人投資家が直接ビットコインを保有するリスクを回避できます。
機関投資家の参入：個人投資家だけでなく、機関投資家も比較的容易にビットコイン市場に参入できるようになります。

米国におけるETF ビットコインの最新動向

2024年以降、米国ではビットコインの現物ETFが承認され、投資家の間で大きな話題となっています。特に2025年9月には、米証券取引委員会（SEC）が仮想通貨ETFの上場手続きを簡略化する新制度を承認しました。これにより、特定の条件を満たす暗号資産ETFであれば、上場取引所がSECに個別審査を申請せずとも、既存ルールに基づいて迅速に上場できるようになりました。

この新制度の導入により、ビットコインETFの上場数が急速に増加しています。2025年10月28日から29日にかけて、米国の2つの証券取引所に4銘柄の暗号資産現物ETFが新たに上場されました。また、2025年11月現在、米国のビットコインスポットETFへの累計純流入額は612億6000万ドルに達し、運用資産総額は1695億4000万ドルとなっています。

ブラックロックのiShares Bitcoin Trust（IBIT）は、過去最高の60億ドルの暗号資産ETF流入を牽引し、現在、同社の従来のファンドのいくつかを追い抜いて、最高の収益を生み出すETFとなっています。また、フィデリティや他の主要ファンドも積極的にビットコインETFに参入しており、市場の活性化が進んでいます。

日本におけるETF ビットコインの最新動向

一方、日本では2025年11月現在、ビットコインETFを購入することはできません。金融庁をはじめとする規制当局が、ビットコインETFの承認に向けて検討を進めていますが、現時点では承認されていません。そのため、どの証券会社でもビットコインETFを購入することはできません。

しかし、日本でも購入できるビットコインETFの登場が待ち遠しい状況です。規制当局がビットコインETFの承認に向けて検討を進めているため、今後の取り扱い開始に注目が集まっています。また、ビットコイン関連株を購入することで、暗号資産市場に間接的に投資することができます。

ETF ビットコインの市場への影響

ETF ビットコインの登場により、ビットコイン市場への資金流入が大きく増加しています。2025年4月には、仮想通貨運用企業Bitwiseが、2025年4QにビットコインのETFに記録的な資金が流入すると予測しています。これにより、ビットコイン市場の流動性が高まり、価格の安定性も向上すると期待されています。

また、ETF ビットコインの登場により、個人投資家だけでなく、機関投資家も比較的容易にビットコイン市場に参入できるようになります。これにより、ビットコイン市場の規模がさらに拡大し、市場の透明性や信頼性が高まると期待されています。

ETF ビットコインの今後の展望

今後、日本でもビットコインETFの承認が進めば、国内投資家にとっても新たな投資選択肢が広がります。規制当局がビットコインETFの承認に向けて検討を進めているため、今後の取り扱い開始に注目が集まっています。

ETF ビットコインのリスクと注意点

ETF ビットコインには多くのメリットがありますが、リスクや注意点も存在します。まず、ビットコインの価格は非常にボラティリティが高いため、ETFの価格も大きく変動する可能性があります。また、ETFの運用会社が破綻した場合、投資家が保有するETFの価値が下落するリスクもあります。

さらに、ETF ビットコインは、直接ビットコインを保有するのとは異なるリスクが存在します。例えば、ETFの価格がビットコインの価格と完全に連動しない場合や、ETFの運用会社がビットコインの保管や管理に失敗した場合などがあります。そのため、投資家はETF ビットコインのリスクを十分に理解した上で投資を行う必要があります。

ETF ビットコインの購入方法

ETF ビットコインは、証券取引所で売買が行われます。投資家は証券会社の口座からETFを購入することで、ビットコインの価格変動に連動したリターンを得ることができます。米国では、多くの証券会社がビットコインETFの取扱いを開始していますが、日本では現時点では取扱いがありません。

ETF ビットコインの購入方法は、通常の株式ETFと同様に、証券会社の口座からETFを購入するだけです。投資家は、証券会社のウェブサイトやアプリからETFを検索し、購入することができます。

ETF ビットコインの将来性

まとめ

ETF ビットコインは、暗号資産市場における新たな投資選択肢として注目されています。米国では2024年以降、ビットコインの現物ETFが承認され、投資家の間で大きな話題となっています。2025年9月には、米証券取引委員会（SEC）が仮想通貨ETFの上場手続きを簡略化する新制度を承認し、ビットコインETFの上場数が急速に増加しています。一方、日本では現時点ではビットコインETFの取扱いがありませんが、規制当局が承認に向けて検討を進めているため、今後の取り扱い開始に注目が集まっています。

ETF ビットコインには、アクセスのしやすさ、透明性の高さ、リスク管理のしやすさ、機関投資家の参入などのメリットがあります。しかし、ビットコインの価格のボラティリティやETFの運用会社の破綻リスクなど、リスクや注意点も存在します。投資家はETF ビットコインのリスクを十分に理解した上で投資を行う必要があります。