ビットコイン暴落はいつまで続く？8万2000ドル急落の真相と専門家が語る回復シナリオ

2025年に入り、ビットコインをはじめとする仮想通貨市場は大きな注目を集めています。特に10月から11月にかけて、ビットコインは史上最高値を更新した直後に急激な価格下落を経験しました。この急落は多くの投資家や関心を持つ人々の間で「ビットコイン暴落いつまで続くのか？」という疑問を生み出しています。この記事では、ビットコインの暴落がいつまで続くのか、その背景や市場の動向、そして今後の見通しについて、複数の情報源をもとに詳しく解説していきます。

ビットコイン暴落の背景と原因

2025年11月、ビットコインは8万2000ドルという高値を記録した直後に急落しました。この急落の背景には、複数のマクロ要因と市場内部の弱さが重なったことが大きく影響しています。特に、10月10日に米国大統領が中国への関税を大幅に引き上げると警告したことを受けて、市場は一気に下落しました。この際の清算イベントが大規模であったため、マーケットメーカーが機能不全に陥った可能性があります。

また、10月1日から11月4日にかけての連邦政府閉鎖による短期国債（Tビル）発行の5週間停止、FRBのQTによる銀行準備預金が9月から11月中旬までに約3,000億ドル急減して3兆ドルを割り込んだこと、大規模な国債入札決済（11月13〜15日）、ビッグテック各社のAI投資を目的とした巨額の社債発行などが要因として挙げられています。これらの要因が複合的に作用し、ビットコインの価格を大きく下押ししました。

さらに、10月10日に貿易摩擦による新たな反発が、短期間におけるビットコインのロングポジションの歴史的な解消を引き起こしました。ビットコインへの投資は24時間で190億ドルが清算され、一部では300億ドル近くと推計するものもあります。これは、ビットコインのかつてない最大規模の清算となりました。

市場の動向と専門家の見解

今回のビットコインの価格の急落には、明確な理由が1つと言えるものはありません。すでに様々な指摘がなされており、実際にはその全てが複合したものと言えるでしょう。主には、利下げ観測が後退したこと、連邦政府閉鎖による短期国債発行の停止、FRBのQTによる銀行準備預金の急減、大規模な国債入札決済、ビッグテック各社のAI投資を目的とした巨額の社債発行などが要因として挙げられています。

業界の専門家は一般的に、ビットコインの下落が長期的な退職投資家に有利になると認めていますが、適切性は投資家によって異なります。暗号通貨は非常に変動性が高いため、短期的な下落は長期的な投資機会として捉えることもできます。特に、これまで「乗り遅れた」と感じていた投資家たちにとって、今回の下落は新たなエントリーポイントとして捉えられる可能性があります。

メラニオン・キャピタルのCEO、ジャド・コメア氏は、ビットコインの引き戻しは従来の資産とは異なると指摘しています。従来の株式投資はファンダメンタルズが悪化すると通常下落しますが、ビットコイン投資の仕組みは異なると説明しています。特にロスIRAでは、これによりビットコインの将来の価格変動をより多く非課税の値上げとして捉えられるため、引き落としは退職者投資家が年間拠出上限を最大限に引き出し、口座のビットコインエクスポージャーを増やすことを可能にします。

ビットコイン暴落の影響と今後の見通し

今回のビットコインの価格の急落は、市場全体に大きな影響を与えました。特に、ビットコインは暗号資産全体よりも大きな打撃を受けた可能性があります。過去の30％下落ではドミナンスは急上昇しましたが、今回は低下し、回復もわずかなものでした。これは、暗号資産市場全体よりもビットコインが大きな打撃を受けた可能性を示しています。

さらに、価格が下落するスピードもかなり速かった。高値から安値までの期間はわずか47日で、関税ショック時の77日や、2024年の146日と比べると短い。これが市場心理（恐怖感）をさらに強めました。しかし、専門家は、このような短期的な下落は長期的な投資機会として捉えることもできると指摘しています。

来年11月の中間選挙で共和党が失速するシナリオもよぎると、2025年を通してトランプ期待に後押しされたビットコインは値を下げる結果になりました。しかし、長期的に見ると、仮想通貨の価格はアメリカや大国の金融政策に左右されやすいと言えるでしょう。そのため、今後の金融政策や経済指標の動向に注目することが重要です。

投資家の対応と今後の戦略

ビットコインの暴落は、多くの投資家にとって不安な出来事ですが、適切な対応と戦略を立てることで、リスクを最小限に抑えることができます。まず、市場の動向や経済指標に注目し、情報収集を怠らないことが大切です。また、長期的な視点で投資を考えることで、短期的な下落を乗り越えることができます。

特に、これまで「乗り遅れた」と感じていた投資家たちにとって、今回の下落は新たなエントリーポイントとして捉えられる可能性があります。10年、20年、あるいは30年もビットコインを保有する予定の退職投資家にとって、ディップは単にエントリーポイントの低さを表していると専門家は指摘しています。また、ロスIRAでは、ビットコインの将来の価格変動をより多く非課税の値上げとして捉えられるため、引き落としは退職者投資家が年間拠出上限を最大限に引き出し、口座のビットコインエクスポージャーを増やすことを可能にします。

さらに、ビットコインが12万5000ドルから9万ドルに下落すると、同じ7000ドルの年間拠出金が約40％多くのビットコインを購入できると専門家は説明しています。これらの利点は主に、今後5〜10年以内に退職を準備している投資家に帰着すると言われています。

まとめ

ビットコインの暴落は、複数のマクロ要因と市場内部の弱さが重なった結果、2025年11月に急激な価格下落を経験しました。この急落の背景には、米国大統領の関税引き上げ警告、連邦政府閉鎖による短期国債発行の停止、FRBのQTによる銀行準備預金の急減、大規模な国債入札決済、ビッグテック各社のAI投資を目的とした巨額の社債発行などが要因として挙げられています。専門家は、このような短期的な下落は長期的な投資機会として捉えることもできると指摘しています。特に、これまで「乗り遅れた」と感じていた投資家たちにとって、今回の下落は新たなエントリーポイントとして捉えられる可能性があります。また、ロスIRAでは、ビットコインの将来の価格変動をより多く非課税の値上げとして捉えられるため、引き落としは退職者投資家が年間拠出上限を最大限に引き出し、口座のビットコインエクスポージャーを増やすことを可能にします。今後の金融政策や経済指標の動向に注目し、長期的な視点で投資を考えることが重要です。