ビットコイン関連ETFとは何か
ビットコイン関連ETF（上場投資信託）は、ビットコインやその他の暗号資産に投資するための金融商品です。ETFは複数の資産をまとめた投資信託で、株式市場に上場しているため、通常の株式と同じように取引できます。ビットコインに直接投資する代わりに、ETFを通じて間接的にビットコインへの投資ポジションを持つことができます。
ビットコインETFの登場により、従来の金融機関や個人投資家がより簡単にビットコインへのエクスポージャーを得られるようになりました。ETFは規制された環境で取引されるため、直接暗号資産取引所でビットコインを購入する場合と比べて、より安全で透明性の高い投資方法として認識されています。
ビットコインETFの2つの主要な種類
ビットコインETFには大きく分けて2つのタイプが存在します。それぞれの特徴を理解することは、投資判断において重要です。
現物型ETF
現物型ETFは、実際のビットコインを保有し、その価格変動に直接連動するように設計されています。このタイプのETFは、ビットコインの現物を直接購入・保管し、投資家はその価値変動から利益を得ます。現物型ETFの最大の利点は、ビットコインの実際の価格動向に最も正確に追従することです。
現物型ETFは、ビットコインの保管やセキュリティに関する責任をファンド運用会社が負うため、個人投資家が直接ビットコインを管理する手間が省けます。また、規制された環境での取引となるため、透明性と信頼性が高いという特徴があります。
先物型ETF
先物型ETFは、ビットコイン先物契約に投資することで、ビットコインの価格変動に連動するように設計されています。このタイプは現物を直接保有せず、先物市場での価格変動を通じてビットコインへのエクスポージャーを提供します。
先物型ETFは、現物型と比べて異なる価格動向を示す可能性があり、複雑な仕組みを持っています。しかし、特定の市場環境や投資戦略によっては、先物型が有利になる場合もあります。
米国で利用可能な主要なビットコインETF
米国市場では、複数の大手資産運用会社がビットコインETFを提供しています。これらのETFは異なる特徴と経費率を持ち、投資家のニーズに応じた選択肢を提供しています。
ブラックロック iShares Bitcoin Trust（IBIT）
ブラックロックが運用するiBITは、世界最大の資産運用会社の信頼性と、業界最低水準の経費率が特徴です。このETFはCboe BZX取引所に上場しており、多くの投資家から支持を集めています。ブラックロックの強力なブランドと運用体制により、安定した運用が期待できます。
フィデリティ Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）
フィデリティが運用するFBTCは、米国の大手金融機関の安定性と、充実したサポート体制が特徴です。このETFもCboe BZX取引所に上場しており、フィデリティのデジタル資産部門による専門的な管理が行われています。
その他の主要なビットコインETF
米国市場には、ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）、Bitwise Bitcoin ETF（BITB）、VanEck Bitcoin Trust（HODL）、Franklin Bitcoin ETF（EZBC）、WisdomTree Bitcoin Fund（BTCW）など、多くの選択肢があります。これらのETFは異なる経費率と運用方針を持ち、投資家の多様なニーズに対応しています。
各ETFの経費率は0.19％から1.50％の範囲で、低コストのオプションから高い付加価値を提供するオプションまで様々です。投資家は自身の投資目標とコスト意識に基づいて、最適なETFを選択できます。
日本でのビットコインETF投資の現状
2026年1月時点で、日本国内では仮想通貨ETFに直接投資することができません。しかし、日本の投資家が米国上場のビットコインETFへアクセスする方法は存在します。
日本の主要な証券会社の多くは、米国株式の取引サービスを提供しており、これを通じて米国上場のビットコインETFを購入することが可能です。SBI証券、楽天証券、マネックス証券、DMM株などの証券会社では、米国株式として取引できるビットコインETFが利用可能です。
これらの証券会社では、異なる手数料体系と取扱銘柄数を提供しています。例えば、DMM株は米国株手数料が無料であり、楽天証券とマネックス証券は約定代金の0.495％の手数料を設定しています。投資家は自身のニーズに応じて、最適な証券会社を選択できます。
ビットコインETF市場の最近の動向
2026年初頭の強気な市場動向
2026年1月2日、米国のビットコイン現物ETFは737億円の純流入を記録し、好調なスタートを切りました。この流入額は、前年の11月中旬以来の最高額となっています。特にブラックロックのiShares Bitcoin Trust ETF（IBIT）が450億円の新規資金を獲得し、市場をリードしました。
フィデリティのFBTCも137.8億円の流入を記録し、ビットワイズのBITBは64.9億円を獲得しました。この広範な流入は、ビットコインETF市場全体への投資家の強い関心を示しています。
運用資産残高の拡大
ビットコイン現物ETF全体の運用資産残高は、現在1,170億ドル（約18兆2,885億円）に達しており、ビットコイン時価総額の6.53％を占めるに至っています。この数字は、ビットコインETFが暗号資産市場において重要な役割を果たしていることを示しています。
イーサリアムETFの好調なスタート
ビットコインETFだけでなく、イーサリアム現物ETFも力強いスタートを切っており、純流入総額は272億円に達しました。グレースケールのイーサリアム・トラスト（ETHE）が84億円でトップに立ち、ブラックロックのiShares Ethereum Trust（ETHA）が73.5億円を記録しています。
アルトコインETFの拡大
ビットコインとイーサリアムに加えて、XRP、ソラナ、ドージコインなどのアルトコインに連動したETFも登場し、流入を記録しています。XRPに連動したファンドは21.3億円、ソラナETFは13.3億円、ドージコインETFは3.6億円の流入を受けました。この多様化は、暗号資産ETF市場の成長と拡大を示しています。
ビットコインETFの利点と特徴
規制された環境での取引
ビットコインETFは、証券取引所に上場している金融商品であり、規制された環境で取引されます。これにより、投資家は従来の金融市場と同じレベルの保護と透明性を享受できます。
簡便な購入プロセス
ビットコインETFは、通常の株式と同じ方法で購入できます。暗号資産取引所の複雑な登録プロセスや、ウォレット管理の手間が不要です。既に証券口座を持つ投資家は、追加の手続きなしにビットコインETFを購入できます。
セキュリティと保管の安心感
ビットコインETFを通じた投資では、ファンド運用会社が資産の保管とセキュリティを管理します。個人投資家が秘密鍵を管理したり、ウォレットのセキュリティについて心配する必要がありません。
低い経費率
多くのビットコインETFは、0.19％から0.25％の低い経費率を提供しており、投資コストを最小化できます。これは、従来の投資信託と比べても競争力のある水準です。
ビットコインETFへの投資を検討する際のポイント
経費率の比較
異なるビットコインETFは、異なる経費率を設定しています。長期投資を計画している場合、わずかな経費率の差が時間とともに大きな影響を与える可能性があります。複数のETFの経費率を比較し、最もコスト効率の良いオプションを選択することが重要です。
運用会社の信頼性
ビットコインETFの運用会社の信頼性と実績は、投資判断において重要な要素です。ブラックロック、フィデリティ、グレースケールなどの大手運用会社は、長年の運用経験と強固な信用基盤を持っています。
流動性の確認
ETFの流動性は、売買の容易さに直結します。取引量が多いETFほど、スプレッド（買値と売値の差）が小さく、効率的な取引が可能です。主要なビットコインETFは一般的に高い流動性を持っています。
投資目標の明確化
短期的な価格変動を狙う投資家と、長期的なビットコイン保有を目指す投資家では、最適なETFの選択が異なる可能性があります。自身の投資目標と時間軸を明確にした上で、適切なETFを選択することが重要です。
ビットコインETF市場の将来展望
規制環境の明確化
米国のSEC（証券取引委員会）が暗号資産ETFの一般的な上場基準を公表したことにより、規制が明確化されました。この明確化により、新たなビットコインETFやアルトコインETFの発行障壁が低下し、市場の拡大が期待されています。
多様なETF商品の登場
ビットワイズなどの資産運用会社は、2026年に11銘柄の新しい戦略的ETFを投入する計画を発表しています。また、2026年までに100本以上の仮想通貨ETFが米国で上場すると予測されており、投資家の選択肢がさらに拡大することが見込まれています。
市場の成熟化
ビットコインETF市場の急速な成長と、運用資産残高の拡大は、市場の成熟化を示しています。機関投資家の参入が増加し、ビットコインが従来の金融ポートフォリオの一部として認識されるようになってきています。
ビットコイン関連ETFの多様な選択肢
香港上場のビットコインETF
米国だけでなく、香港市場にもビットコイン関連のETFが上場しています。華夏ビットコインETF、ボセラ・ハッシュキー・ビットコインETF、ハーベスト・ビットコイン・スポットETFなどが利用可能です。これらのETFは、アジア太平洋地域の投資家に異なるアクセス方法を提供しています。
複合型暗号資産ETF
ビットコイン単独ではなく、複数の暗号資産を組み合わせたETFも存在します。例えば、ビットコインとイーサリアムを主要な構成要素とし、その他のアルトコインを含むポートフォリオ型のETFは、暗号資産市場全体への分散投資を可能にします。
まとめ
ビットコイン関連ETFは、暗号資産への投資を簡便かつ安全に行うための重要な金融商品として、急速に成長しています。2026年初頭の強気な市場動向、運用資産残高の拡大、そして多様なETF商品の登場により、ビットコインETF市場は新たな段階に入っています。米国市場では、ブラックロック、フィデリティ、ビットワイズなどの大手運用会社が提供する低コストで信頼性の高いETFが利用可能です。日本の投資家も、国内の証券会社を通じて米国上場のビットコインETFにアクセスできます。投資家は、経費率、運用会社の信頼性、流動性、そして自身の投資目標を考慮した上で、最適なビットコインETFを選択することが重要です。
2026年最新版：ビットコイン関連ETF完全ガイド—種類・主要銘柄・投資のポイントをまとめました
ビットコイン関連ETFは、暗号資産投資の民主化と普及を推進する重要な役割を果たしています。規制された環境での取引、低い経費率、簡便な購入プロセス、そしてセキュリティの確保により、従来の金融機関や個人投資家がビットコインへのエクスポージャーを得ることが容易になりました。2026年の市場動向は、ビットコインETFが単なる投資商品ではなく、暗号資産市場全体の成長と成熟化を象徴する存在であることを示しています。今後、さらに多くのETF商品が登場し、投資家の選択肢が拡大することが予想されます。ビットコインETFへの投資を検討する際には、複数のオプションを比較し、自身の投資目標と市場環境に最も適したETFを選択することが、成功する投資の鍵となるでしょう。
人気記事