仮想通貨のロスカットとは？仕組み・基準・回避方法を初心者向けに徹底解説

ロスカットとは何か

仮想通貨取引において、ロスカットは投資家を大きな損失から守るための重要な仕組みです。ロスカットとは、相場の変動によって生じた損失が一定の水準に達した場合に、取引業者によって保有ポジションが強制的に決済される制度のことを指します。

具体的には、仮想通貨のレバレッジ取引（証拠金取引）において、預けた証拠金の評価額が取引に必要な額に比べて一定の水準を下回った場合に、取引業者によって自動的にポジションが売却されます。この強制決済により、トレーダーが莫大な金額の負債を背負うことを防ぐことができるのです。

ロスカットが設けられていない場合、預けた証拠金を全額失うばかりか、追加で資金を払わなければならないという事態も発生する可能性があります。つまり、ロスカットは投資家の資産を保護するための防御機構として機能しているのです。

ロスカットと損切りの違い

ロスカットと似た概念に「損切り」がありますが、この二つは異なるものです。損切りとは、トレーダー自身の判断によってポジションを決済し、損失を確定させることを指します。一方、ロスカットは取引業者によって強制的に実行される措置です。

損切りはトレーダーが主体的に行う行動であり、タイミングや決済価格をコントロールできます。しかし、ロスカットはあらかじめ設定された基準に達すると自動的に実行されるため、トレーダーが介入することはできません。この点が両者の大きな違いとなります。

仮想通貨取引におけるロスカットの基準

仮想通貨取引でロスカットが実行される基準は、主に「証拠金維持率」によって判定されます。証拠金維持率とは、現在の純資産額がポジション維持に必要な証拠金に対してどの程度の割合であるかを示す指標です。

取引業者によってロスカットの基準は異なりますが、一般的には証拠金維持率が20～30％を下回ることがロスカットの基準とされています。例えば、ある業者では証拠金維持率が50％以下になるとロスカットが執行され、別の業者では80％以下で実行されるなど、業者ごとに異なる基準が設定されています。

具体的な例として、初期入金額が10万円で、相場の変動により6万円の損失が発生した場合を考えてみましょう。この場合、純資産額は4万円となり、ポジション必要証拠金の半分以下になる可能性があります。このような状況では、証拠金維持率が50％以下となり、ロスカットが執行される可能性が高まります。

暗号資産FXと取引所レバレッジ取引のロスカットルール

仮想通貨の取引方法には複数の種類があり、それぞれ異なるロスカットルールが適用されます。暗号資産FXと取引所のレバレッジ取引では、ロスカットが発動する基準が異なります。

暗号資産FXの場合、証拠金維持率が75％を下回った時点でロスカットが発動します。一方、取引所のレバレッジ取引では、証拠金維持率が30％を下回った場合にロスカットが発動する仕組みになっています。このように、取引の種類によってロスカットの基準が大きく異なるため、利用する取引方法を選択する際には、各業者のロスカットルールを事前に確認することが重要です。

取引所のレバレッジ取引では、さらに「ロスカットレート」という概念も導入されています。ロスカットレートは、買建の場合は建玉レートから必要証拠金の50％を差し引いた価格となり、売建の場合は建玉レートに必要証拠金の50％を加えた価格となります。このロスカットレートに到達すると、自動的にポジションが決済される仕組みになっています。

ロスカットが実行される流れ

ロスカットが実行される際には、通常、いくつかのステップが踏まれます。まず、相場の変動によって含み損が拡大し、証拠金維持率が低下していきます。その後、あらかじめ設定されたロスカット基準に達すると、取引業者のシステムが自動的にロスカットを実行します。

ロスカット実行時には、保有しているすべてのポジションが強制決済されます。この決済は、取引業者が提示するレートで反対売買によって行われます。急激な相場変動が発生している場合、ロスカット実行時点のレートが、ロスカット基準に達した時点のレートから大きく乖離することがあります。このため、ロスカット実行により、証拠金の額を大幅に上回る損失が生じる可能性もあるという点を理解しておくことが重要です。

ロスカット実行後、取引業者によっては未約定注文がすべてキャンセルされ、保有している暗号資産が売却されるプロセスが実行されます。これにより、トレーダーの損失がこれ以上拡大することを防ぐことができるのです。

ロスカットを防ぐための方法

ロスカットを回避するための方法はいくつか存在します。最も直接的な方法は、取引アカウントに追加で資金を入金することです。資金を追加入金すると、純資産額が増加し、証拠金維持率が上昇します。これにより、ロスカット基準までの余裕が広がり、ロスカットのリスクを低減することができます。

もう一つの方法は、保有している仮想通貨の一部を決済することです。ポジションの一部を売却することで、必要な証拠金が減少し、証拠金維持率を上げることができます。この方法により、ロスカットを防ぎながらも、残りのポジションで利益を狙い続けることが可能になります。

さらに、レバレッジの倍率を低く設定することも重要な対策です。レバレッジが高いほど、小さな相場変動でも大きな損失が発生しやすくなります。初心者や取引経験が浅い場合は、レバレッジを低めに設定することで、ロスカットのリスクを大幅に軽減することができます。

ロスカットと税金の関係

仮想通貨取引において、ロスカットは税金対策の観点からも重要な役割を果たす場合があります。仮想通貨の取引利益は一般的に雑所得として扱われ、複数の取引業者での取引結果を合算することが可能です。

例えば、A社での取引でロスカットにより70万円の損失が発生し、B社での取引で40万円の利益が発生した場合、これらを合算して30万円の損失として計上することができます。さらに、その他の雑所得がある場合は、これらの損失と相殺することが可能になります。このように、ロスカットによる損失を他の所得と合算することで、税負担を軽減できる可能性があるのです。

ただし、税務処理は複雑であり、個別の状況によって異なる場合があります。仮想通貨取引を行う際には、税理士などの専門家に相談することをお勧めします。

ロスカット手数料について

多くの仮想通貨取引業者では、ロスカットが実行された場合でも、ロスカット手数料を徴収していません。つまり、ロスカットが実行されたからといって、追加の手数料が発生することはないのです。

ただし、ロスカット実行時のレートが、ロスカット基準に達した時点のレートから乖離している場合、その差額分の損失が追加で発生する可能性があります。これは手数料ではなく、相場変動による損失であり、特に市場が急激に変動している場合に発生しやすいです。

仮想通貨取引でロスカットを理解することの重要性

仮想通貨取引は、高いリターンが期待できる一方で、高いリスクも伴う取引です。ロスカットは、このリスクを管理するための重要な仕組みです。ロスカットの仕組みを正しく理解することで、予期しない大きな損失から自分の資産を守ることができます。

取引を開始する前に、利用する取引業者のロスカットルールを詳しく確認し、どのような条件でロスカットが実行されるのかを把握することが重要です。また、自分の資金管理能力やリスク許容度に応じて、適切なレバレッジを設定することも大切です。

ロスカットは、一見するとネガティブな制度に思えるかもしれませんが、実際には投資家を保護するための重要な防御機構です。この制度を正しく理解し、活用することで、より安全で持続可能な仮想通貨取引を実現することができるのです。

まとめ

ロスカット仮想通貨取引における重要な概念であり、投資家の資産を守るための自動防御機構です。証拠金維持率が一定の水準を下回ると、取引業者によってポジションが強制決済されます。取引業者によってロスカットの基準は異なりますが、一般的には証拠金維持率が20～80％の範囲で設定されています。ロスカットを防ぐためには、追加資金の入金、ポジションの一部決済、適切なレバレッジ設定などの方法があります。仮想通貨取引を行う際には、利用する業者のロスカットルールを事前に確認し、自分の資金管理能力に応じた取引を心がけることが重要です。

仮想通貨のロスカットとは？仕組み・基準・回避方法を初心者向けに徹底解説をまとめました

仮想通貨取引においてロスカットは、投資家を大きな損失から守るための必須の仕組みです。相場の変動によって損失が拡大し、証拠金維持率が低下すると、取引業者によってポジションが自動的に決済されます。この制度により、トレーダーが負債を背負うことを防ぎ、資産を保護することができます。ロスカットの基準は業者によって異なるため、取引を開始する前に各業者のルールを確認することが重要です。また、追加資金の入金やポジション調整によってロスカットを回避することも可能です。ロスカットを正しく理解し、適切なリスク管理を行うことで、より安全な仮想通貨取引を実現することができるのです。