2026年初頭の暗号資産市場概況
2026年が始まって以来、暗号資産市場は複雑な値動きを見せています。年初の数週間は調整局面からの回復局面として機能し、その後の展開では様々な要因が市場に影響を与えています。市場全体の時価総額は495兆円を超える規模に達しており、24時間の売買代金も19兆円を超える活発な取引が行われています。
2025年末から2026年初にかけての値動きを見ると、下値の堅さが目立つ特徴が見られました。この傾向は、売り圧力が一巡したことを示唆しており、市場参加者の間で底堅い需要が存在していることを意味しています。統計的な分析によれば、4ヶ月連続で月足陰線が出現するケースは非常に稀であり、2026年1月が陽線で終わる可能性が高いと考えられています。
主要銘柄の値動き動向
ビットコインの推移
ビットコインは2026年初頭から大きな変動を経験しています。1月初旬には8万9000ドル近辺から始まり、その後9万4700ドル台まで上昇する局面を見せました。週末にかけては利益確定の売却も入りながら、9万2800ドル近辺での推移となっています。
その後の展開では、ビットコインは9万ドル前半から9万5000ドル台へと持ち直し、約3ヶ月続いていたレンジ相場を上にブレイクする動きが観測されました。この上昇局面では、ビットコイン現物ETFへの純流入が確認され、機関投資家の買い需要が価格の下支えに寄与しています。
1月中旬から下旬にかけては調整局面が強まり、ビットコインは9万2000ドルから9万3000ドル台まで一時下落する場面も見られています。この下落の背景には、米欧間の緊張を伴う関税発言や地政学リスク、マクロ環境の不透明感が重なったことが挙げられます。
イーサリアムの動き
イーサリアムは3000ドルを守れるかが先行指標として注視されています。1月初旬から中旬にかけては、ビットコインと同様に調整局面を経験しながらも、その後の反発局面では3100ドルから3350ドルを中心としたレンジでの推移が想定されています。
イーサリアムの値動きは、ビットコインの動向と連動する傾向が強く、機関投資家の資金フローの変化に敏感に反応しています。現物ETFからの資金流出が観測された週前半では下値を試す動きが見られ、その後の流入局面では反発する構図が繰り返されています。
その他の主要銘柄
ソラナは1月初旬の126.9ドルから143.3ドルまで上昇し、1月7日の終値は140.9ドルとなっています。週間では約11.1%の堅調な上昇を記録しており、140ドル台の定着を試す動きが中心となっています。
ドージコインは直近の押し目候補として0.145ドルから0.13ドルのサポートレベルが意識されており、次のサポートは0.12ドル近辺と見られています。上値では0.150ドルから0.156ドルの抵抗帯が注視されています。
XRPは年初の上昇分をこなしながら、押し目買いと利確売りの綱引きが続く展開が見込まれています。これらの銘柄は、ビットコインやイーサリアムの動向に大きく影響を受けながら、独自の値動きも見せています。
アクシーインフィニティは過去7日間で104.06%の大きな上昇を記録し、過去30日では151.12%の上昇を示しています。このような大幅な上昇は、特定の銘柄への投機的な買いが集中していることを示唆しています。
市場を動かす主要要因
マクロ経済環境の影響
暗号資産市場の値動きは、米国の経済指標に大きく左右されています。1月中旬の米12月CPIが概ね想定線上となったことで、金利低下期待が高まり、ショートカバーを伴う急反発が観測されました。このように、マクロ経済の不透明感が解消される局面では、リスク資産である暗号資産への買い需要が高まる傾向があります。
米雇用指標の弱さも市場に影響を与えており、1月初旬にはこの指標の弱さを背景にリスク回避が優勢となり、主要銘柄が一時的に下値を試す局面が見られました。このように、米国の経済指標は暗号資産市場の短期的な値動きを大きく左右する要因となっています。
規制環境の進展
2026年の暗号資産市場を支える重要な要因として、規制環境の改善が挙げられます。米国ではCLARITY法案のマークアップが1月に実施されることが確認されており、トランプ大統領が求めてきた画期的な暗号資産市場構造法制の成立に向けて、これまでになく近づいています状況にあります。
このような規制環境の改善は、機関投資家による暗号資産の採用を後押しする大きな触媒となる可能性があります。規制の明確化により、従来は暗号資産への投資に慎重だった機関投資家が市場に参入しやすくなることが期待されています。
ETF資金フローの動向
ビットコインおよびイーサリアムの現物ETFからの資金フローは、短期的な値動きに大きな影響を与えています。1月初旬から中旬にかけては、これらのETFからの資金流出が観測され、価格の重しになりやすい状況が続きました。しかし、1月中旬以降は流入が確認され、価格の下支えに寄与しています。
特にビットコイン現物ETFへの純流入は、反発局面のモメンタムを強くする要因となっており、機関投資家の買い需要の強さを示唆しています。このように、ETF資金フローの変化は、市場の需給バランスを反映する重要な指標として機能しています。
季節性と市場心理
年初ラリーの傾向
暗号資産市場では、例年1月初旬に「ご祝儀買い」が入りやすく、相場が堅調に推移する傾向があります。2026年も同様の傾向が見られており、1月5日の月曜日以降のニューヨークオープンにかけては、暗号資産の上昇トレンドが継続しやすいと見られています。
このような季節性は、市場参加者の心理的な要因に基づいており、新年の始まりに対する楽観的な見方が買い需要を生み出しています。ただし、この傾向は短期的なものであり、その後のマクロ経済環境や規制動向によって相場が大きく変わる可能性があります。
調整と反発のサイクル
2026年初頭の市場では、調整局面からの反発が繰り返されています。このサイクルは、市場参加者の間での利益確定売りと押し目買いの綱引きを反映しており、健全な市場メカニズムの機能を示唆しています。
短期的には、このような調整と反発のサイクルが続くことが想定されており、市場参加者は各銘柄のサポートレベルとレジスタンスレベルを注視する必要があります。
大口投資家の動向
オンチェーンデータ分析によれば、2026年1月中旬までの30日間で、大口投資家を含む特定の保有者層が大量のビットコインを購入していることが明らかになっています。この動向は、機関投資家や大口個人投資家が現在の価格水準を買い場と判断していることを示唆しており、市場の下支え要因として機能しています。
大口投資家の買い行動は、市場全体の需給バランスに大きな影響を与えており、短期的な値動きよりも中期的なトレンドを形成する要因となっています。このような大口投資家の動向を追跡することは、市場の方向性を理解する上で重要です。
テクニカル分析の視点
移動平均線の役割
ビットコインのテクニカル分析では、複数の移動平均線が重要な役割を果たしています。SMA90（90日単純移動平均）が推移する水準が上値の目安として意識されており、その先にはSMA200（200日単純移動平均）が位置する1600万円付近が次のターゲットになると見られています。
これらの移動平均線は、市場参加者の間で広く認識されているレベルであり、価格がこれらのレベルに接近すると、買い圧力や売り圧力が集中しやすくなります。
サポートとレジスタンス
各銘柄には、明確なサポートレベルとレジスタンスレベルが存在しており、これらのレベルは市場参加者の心理的な節目として機能しています。ビットコインの場合、1500万円のレジスタンスラインが上値の目安として注視されており、この水準を上抜けることができるかが重要なポイントとなっています。
サポートレベルの堅さは、市場の底堅さを示唆しており、下値の安定性を判断する上で重要な指標となります。
市場規模と流動性
暗号資産市場全体の時価総額が495兆円を超える規模に達していることは、市場の成熟度を示唆しています。24時間の売買代金が19兆円を超える水準にあることは、十分な流動性が存在していることを意味しており、大口の取引でも市場に大きな影響を与えにくい環境が形成されています。
このような市場規模の拡大は、機関投資家の参入を促進し、市場の安定性を高める要因となっています。同時に、市場規模の拡大に伴い、市場全体の値動きがより複雑になり、多くの要因が相互に作用する環境が形成されています。
通貨相場との連動性
米ドル円相場の上昇は、暗号資産市場にとって追い風となる可能性があります。ビットコインなどの暗号資産は米ドル建てで取引されることが多いため、ドル円相場の変動は、日本円建てでの価格に直接的な影響を与えます。
ドル円相場が上昇する局面では、日本の投資家にとって暗号資産の購入コストが相対的に低下するため、買い需要が高まりやすくなります。このように、為替相場の動向も暗号資産市場の値動きを理解する上で重要な要素となっています。
今後の展開予想
2026年1月中旬の急反発後は、短期的な達成感が出やすく、ビットコインは9万2000ドルから9万6000ドル、イーサリアムは3100ドルから3350ドルを中心としたレンジでの推移が想定されています。このレンジ相場の中で、市場参加者は各銘柄のサポートレベルとレジスタンスレベルを注視する必要があります。
規制環境の改善が進むことで、機関投資家による暗号資産の採用が加速する可能性があります。このような環境の変化は、市場全体のトレンドを形成する重要な要因となる可能性があります。
短期的には、米国の経済指標や地政学リスク、ETF資金フローなどの要因が値動きを左右し続けると見られています。市場参加者は、これらの要因を総合的に判断しながら、市場の動向を追跡する必要があります。
まとめ
2026年初頭の暗号資産市場は、調整局面からの回復と新たな上昇局面への模索が続いている状況にあります。ビットコインを中心とした主要銘柄は、複数の要因の影響を受けながら、複雑な値動きを見せています。市場全体の時価総額が495兆円を超える規模に達しており、十分な流動性が存在する環境が形成されています。規制環境の改善や機関投資家の参入拡大が期待される中、市場は新たな成長段階へ向かっている可能性があります。マクロ経済環境の変化、ETF資金フローの動向、大口投資家の買い行動など、複数の要因が市場の値動きを左右しており、市場参加者はこれらの要因を総合的に判断する必要があります。
2026年1月の暗号資産相場：ビットコイン反発とETF流入が示す次の行方をまとめました
暗号資産市場の値動きを理解するためには、短期的なテクニカル分析だけでなく、マクロ経済環境、規制動向、機関投資家の動向など、複数の要因を総合的に考慮する必要があります。2026年初頭の市場では、これらの要因が複雑に相互作用しており、市場参加者にとって多くの機会と課題が存在しています。規制環境の改善に伴う機関投資家の参入拡大、大口投資家による買い行動、季節性に基づく年初ラリーなど、複数のポジティブな要因が市場を支えています。同時に、マクロ経済の不透明感や地政学リスクなど、市場に不安定性をもたらす要因も存在しています。市場参加者は、これらの要因を総合的に判断しながら、市場の動向を追跡し、適切な判断を下す必要があります。暗号資産市場は成熟度を増しており、市場規模の拡大に伴い、より多くの投資家が参入する環境が形成されています。このような環境の中で、市場の値動きを正確に理解することは、投資判断の基礎となる重要な要素です。
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