Aerodromeとは？低手数料で使いやすい分散型取引所の魅力

Aerodromeの基本概要

Aerodrome（エアロドローム）は、大手暗号資産取引所Coinbaseが開発したブロックチェーン「Base」上に展開する分散型取引所（DEX）です。Baseはイーサリアムのレイヤー2ブロックチェーンであり、イーサリアムが抱えるトランザクション速度の遅さや手数料の高さといった課題を解決するために開発されました。

Aerodromeは、2023年8月29日にBase上でローンチされて以来、急速に成長を遂げています。Base上のDeFiプロトコルの中でもTVL（Total Value Locked）でトップの地位を獲得しており、その人気の高さを物語っています。現在、BaseのTVLが約16億ドルであるのに対し、Aerodromeは約7.2億ドルを占めており、Base上の主要なDeFiプロトコルとしての地位を確立しています。

Aerodromeの主な機能と特徴

直感的で使いやすいインターフェース

Aerodromeの大きな特徴の一つが、シンプルで直感的なインターフェース設計です。暗号資産の取引に初めて挑戦するユーザーでも、容易に操作できるよう設計されています。複雑な機能を備えながらも、ユーザーフレンドリーな設計を実現している点は、多くのユーザーに支持されている理由の一つです。

低スリッページと安価な手数料

Aerodromeは最小スリッページと安価な手数料を実現しており、トレーダーにとって経済的な取引環境を提供しています。スリッページとは、注文時の価格と実際の約定価格の差のことであり、この差が小さいほどトレーダーにとって有利です。Aerodromeの設計により、ユーザーはより効率的な取引を実行できます。

プラットフォーム手数料のユーザーへの還元

Aerodromeの革新的な特徴として、プラットフォーム手数料をユーザーに還元する仕組みが挙げられます。これにより、プラットフォームの成長がそのまま利用者の利益につながる構造が実現されています。

複数のAMM方式の採用

Aerodromeは、Uniswap V3をベースに開発されており、異なるトークンペアに対して最適なAMM（自動マーケットメーカー）方式を採用しています。具体的には、WETH-USDCのような大きな価格変動が見込まれるトークンペアに対しては、従来の定数積公式を採用しています。一方、USDC-USDTやETH-stETHのようなステーブルペアに対しては、ステーブルコイン特化のAMMを提供しています。この柔軟な設計により、ユーザーはより効率的で経済的な取引を実行できるのです。

NFT形式の流動性提供ポジション

AerodromeはNFT形式による流動性提供ポジションを実装しており、流動性プロバイダーの権利をNFTとして管理しています。これにより、流動性ポジションの売買や譲渡が容易になり、より柔軟な流動性管理が可能になります。

Aerodromeのトークンエコノミクス

デュアルトークンメカニズム

Aerodromeは、AEROとveAEROという2つのトークンを採用しており、これらがプラットフォームの自立型流動性フライホイールの原動力となっています。

AEROはプロトコルのERC-20ユーティリティトークンであり、流動性プロバイダーが毎エポックで受け取る報酬として機能します。トレーダーからの手数料は流動性プロバイダーに分配され、その報酬がAEROトークンで支払われます。

veAEROはNFT形式のERC-721ガバナンストークンです。ユーザーがAEROトークンをロックすることで、veAEROを獲得できます。veAEROを保有することで、プロトコルのガバナンスに参加する権利が得られるほか、多くの手数料を受け取ることができます。

AEROトークンの価値上昇

AEROトークンは、過去1年間で1200%の上昇を記録しており、その価値が大きく高まっています。現在、AEROの時価総額は約11億ドルであり、全仮想通貨の中でも上位75銘柄にランクインしています。24時間取引高は約9,682万ドルと、流動性・取引活発度ともに高水準です。

独自トークン価値が高まりやすい仕組み

Aerodromeは、独自トークン価値が高まりやすい仕組みを実装しています。プロトコルの成長に伴い、取引高が増加すると、流動性プロバイダーが受け取る手数料も増加します。これにより、AEROトークンの価値が高まる傾向にあります。また、ユーザーがAEROをロックしてveAEROを獲得することで、より多くの手数料を受け取ることができるため、AEROの需要が高まり、その価値が上昇しやすい構造になっています。

Aerodromeの利用方法

準備段階

Aerodromeを利用するには、まずMetaMask（メタマスク）などのウォレットを準備する必要があります。その後、MetaMaskにBaseのネットワークを追加します。Aerodromeはさまざまな仮想通貨に対応していますが、国内取引所でも入手できるETH（イーサリアム）を準備しておけば、基本的な取引が可能です。

取引の実行

Aerodromeでは、Base上で発行されている約200種類ものトークンのスワップに対応しています。ユーザーは直感的なインターフェースを通じて、異なるトークン間での交換を容易に実行できます。

流動性提供

ユーザーは流動性プールに資産を提供することで、独自トークン（AERO）を受け取ることができます。流動性プロバイダーは、取引手数料の一部を報酬として獲得でき、毎エポックでAEROトークンを受け取ります。

ガバナンス参加

AEROトークンを預け入れてveAEROを獲得することで、プロトコルの運用に関わることができます。ユーザーは、プロトコルの重要な決定に投票する権利を得られ、プロトコルの発展に貢献できます。

Aerodromeが急速に成長した理由

Velodromeとの関係性

Aerodromeの急速な成長を理解するうえで、Velodromeとの関係性が重要です。VelodromeはOptimism上で展開されていた分散型取引所であり、Aerodromeはそのオリジナルを継承しています。Velodromeで実証された優れたトークンエコノミクスと機能設計が、Aerodromeに引き継がれており、これが多くのユーザーの信頼を獲得した要因の一つです。

Coinbaseのサポート

Aerodromeは、Coinbaseが開発したBase上に展開されており、Coinbaseからのインキュベーションを受けています。Coinbaseは上場企業であり、その信頼性と影響力は大きく、これがAerodromeへの投資家の信頼につながっています。また、CoinbaseがEthereumとBase上でローンチした、BTCと1:1の価値を持つように設計されたラップドビットコインなど、新しい資産がAerodrome上で取引できるようになることで、プラットフォームの利用価値が高まっています。

Base上での流動性の集中

Baseは、ベアマーケットにも関わらず、直近でほとんど唯一TVLを伸ばしてきたチェーンです。Coinbaseのキャンペーンやエアドロップの期待から、多くのユーザーがBaseに資金を流入させています。Aerodromeは、Base上で最大のDEXとして、この流動性の集中の恩恵を受けています。

Aerodromeの技術的セキュリティ

Aerodromeは、ユーザーの資産を保護するために、複数のセキュリティ監査を実施しています。現在、3件のセキュリティ監査が完了しており、定期的なコードレビューとセキュリティチェックが実施されています。これにより、プロトコルの安全性が確保されており、ユーザーは安心して利用できる環境が整備されています。

Aerodromeの対応ブロックチェーン

現在、AerodromeはBase（イーサリアムのレイヤー2ブロックチェーン）のみで利用可能です。ただし、Baseの成長に伴い、将来的には他のブロックチェーンへの展開も検討される可能性があります。

Aerodromeの市場での位置づけ

Aerodromeは、UniswapやCurveといった既存の分散型取引所の特長をそれぞれ採用しながら、独自に進化したDEXです。Uniswapの効率的な取引メカニズムとCurveのステーブルコイン特化の設計を組み合わせることで、より多くのユーザーのニーズに対応できるプラットフォームを実現しています。

Aerodromeは、Uniswapを凌ぐ勢いの取引高を記録しており、Base上で最大の取引所となっています。この成長は、プロトコルの優れた設計と、Coinbaseのサポート、そしてBase自体の成長が相互に作用した結果です。

Aerodromeの今後の展望

Aerodromeが今後も成長を続けるためには、パートナーシップが鍵となります。BaseとOptimismの協力によるブースト、そして新しいプロジェクトのAerodrome上でのローンチなど、エコシステムの拡大が重要です。

AEROのユーティリティはCoinbaseのレイヤー2であるBaseに密接に関連しています。Base上のDEX（Aerodromeを含む）がCoinbaseのメインアプリに直接統合されることで、より多くのユーザーがAerodromeにアクセスできるようになる可能性があります。このような統合により、Aerodromeの利用者数と取引高がさらに増加することが期待されています。

Aerodromeを利用する際の注意点

Aerodromeは優れたプロトコルですが、利用する際にはいくつかの注意点があります。まず、暗号資産市場は変動性が高いため、投資には十分なリスク管理が必要です。また、流動性提供には無常損失（Impermanent Loss）のリスクがあります。無常損失とは、流動性プールに資産を提供した場合、提供時と引き出し時の価格差により、単に資産を保有していた場合よりも損失が生じる可能性があることを指します。

さらに、Aerodromeはまだ比較的新しいプロトコルであり、予期しないリスクが存在する可能性があります。ユーザーは、自身のリスク許容度を十分に理解したうえで、利用を検討することが重要です。

Aerodromeのコミュニティと情報源

Aerodromeについての最新情報は、公式サイトおよび公式のソーシャルメディアアカウントから入手できます。コミュニティは活発であり、ユーザー同士の情報交換や質問への回答が行われています。初心者ユーザーは、コミュニティに参加することで、プロトコルの使い方や最新の動向について学ぶことができます。

Aerodromeが実現する複雑なDeFiエコシステム

Aerodromeは、単なる取引所としての機能を超え、複雑な経済システムを内包したDeFiプロトコルとして機能しています。ユーザーは取引、流動性提供、ガバナンス参加など、多様な方法でプロトコルに関わることができ、それぞれの関与度に応じた報酬を得ることができます。

このような多層的な参加方法により、Aerodromeは単なる取引プラットフォームではなく、ユーザーが共同で運営し、その成長の恩恵を受けることができるエコシステムとなっています。

まとめ

Aerodrome（エアロドローム）は、Coinbaseが開発したBase上に展開する分散型取引所であり、急速な成長を遂げています。シンプルで直感的なインターフェース、低スリッページと安価な手数料、そして革新的なトークンエコノミクスにより、多くのユーザーに支持されています。AEROトークンは過去1年間で1200%の上昇を記録し、その価値が大きく高まっています。Aerodromeは、Base上のDeFiプロトコルの中でもトップの地位を獲得しており、今後もその成長が期待されています。

Aerodromeとは？低手数料で使いやすい分散型取引所の魅力をまとめました

Aerodromeは、Coinbaseが開発したBase上に展開する分散型取引所として、暗号資産市場で注目を集めています。優れた設計と革新的なトークンエコノミクスにより、Base上で最大のDEXとしての地位を確立しました。ユーザーは取引、流動性提供、ガバナンス参加を通じて、プロトコルの成長に貢献し、その恩恵を受けることができます。Aerodromeの利用を検討する際には、プロトコルの仕組みを十分に理解し、自身のリスク許容度に応じた参加方法を選択することが重要です。